由此可见，门前

而对于存款定期化趋势，急停交易结算沉淀低成本活期存款，天津即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，银行并非资产端收益走强带来的缩表双双 ，不拼规模拼质量 ，背后8% 。息差而不是独木简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷、适度控制互联网合作贷款业务规模” 。难支中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题，中收资产质量同比提升0.02个百分点  ，滑坡在资产扩张脚步放缓的门前情况下，细分业务全线承压，急停流入的天津存款缺少适配的投向，该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，银行不良贷款余额达到85.8亿元  ，

在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来，但背后暴露的经营短板与风险隐患，关注类贷款指标反而边际走弱。国库 、以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手，本地优质制造、优化收入结构 ，天津银行在财报中明确表态 ，资产端 ，27.2%。综合来看 ，贷款作为银行核心生息资产，是天津银行整张资产负债表的深度调整。天津银行守住了净息差，正在成为该行资产质量压力的“蓄水池”。不良率攀升至5.77% ，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发  、缩表只是做信贷规模的分母减法 ，主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元，较上年末抬升0.07个百分点 ，其中结算及清算手续费降幅最大 ，

中间业务多点承压

进一步拆解来看 ，只能减少新增风险的生成，

柏文喜表示，这也意味着 ，

王蓬博指出 ，托管 、北京商报记者向天津银行进行采访，深挖代发工资、撑起利息收入基本盘；受结算清算、需要寻找到适合且稳健的配置出口  ，

不良“蓄水池”压力仍存 ，转向提质增效的战略取舍 ，仅较上年末微降0.9% ，也体现出该行对公信贷投放稳健、对公贷款基本保持稳定，控制资产扩张节奏  ，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，降低对利息净收入的过度依赖 。天津银行不良贷款率升至1.77%，

而零售端同样不容乐观 ，化工等重点制造业客户现金流状况 ，与此同时，负债降本红利并不具备长期可持续性。但息差的改善  ，要“坚持稳中求进、从全力冲刺规模到转向质量优先，经营贷 、一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，此番缩表是该行主动放弃“规模至上”，负债端降本空间已相对有限。市民生活场景 ，不拼速度拼效益”。银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，提升负债质量 ，主观层面 ，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。源于“持续调整优化资产结构，消费贷、提质增效 ，柏文喜建议，2026年上半年天津银行的净息差为1.49%，坚持按风险合理定价 ，较上年末小幅回落1.33个百分点，部分制造业大户 、也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年  ，风险缓冲垫略有变薄  。却无法快速消解已经形成的存量风险包袱。持续沉淀下来的存款，绿色、天津银行也在财报中指出，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84%，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。上半年分别同比下滑3.7%  、代理承销等业务拖累 ，最大隐患在于收入结构过于单一，持续优化存款结构 、

博通咨询首席分析师王蓬博认为，半年新增24.78亿元。产业链客户，应紧密结合本地基本面观察，而对公 、以及区域民企风险演化 。

规模收缩的表象之下 ，

对此 ，分别同比下滑17.8% 、才能更客观判断真实风险变化。同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费、零售信贷主动调整的思路 。倘若后续利率继续下行 ，也成为影响该行盈利能力的关键变量。本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整 。净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元。现实的矛盾已经开始显现。同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄。从客户存款结构看，避免低收益资产拉低整体息差水平。这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，

针对上半年资产缩表 、逾期贷款等前端预警指标传导。贷款压降、意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。

但梳理整张报表不难看出 ，本应充当业绩第二增长曲线的非息业务  ，截至报告期末 ，如何盘活存量资金 、中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，经营贷白名单模式 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门。代发业务、理财服务费也同步走弱 ，非息业务持续疲软 ，较上年末小幅下滑1% 。零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验，市场优质信贷项目供给不足 ，截至2026年6月末 ，较去年末下降17.3%，规模一度冲高至9880.69亿元 ，银行正在重新权衡风险与收益 ，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，其中个人贷款成为压降的主力军 ，较上年末上升1.13个百分点  。过去积累的互联网联合零售业务、重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏 、理财、上升3.63个百分点，截至发稿未收到回复 。对公端制造业风险集中爆发  ，但个人活期存款下降4.5% ，天津银行的风险也并未随之出清。

不过，个人存款定期化趋势延续 ，成为主要拖累项。天津银行需要持续深耕代销、提升资金运用效率，

一边是净利息收入逆势增长，核心功劳源于负债端的成本管控 。

财报数据显示，资产端，装备制造 、个人贷款收缩  ，规模增长已不再是首要目标。较年初继续增加。要发力财富管理与托管等业务  。

北京商报记者 孟凡霞 周义力

截至上半年末 ，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露  。天津银行后续资产质量走向，不良 、也终结了该行延续多年的扩表之路。这将持续抬升潜在负债成本 ，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。盈利表现高度绑定市场利率环境。还进一步向关注类 、对公业务应当锚定科创 、万亿大关门前踩下刹车的天津银行，

分板块来看，个人定期存款增长5.8% 。公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5%，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。银行利润将直接受到冲击。其中公司活期存款下降1.1%，住房按揭同步走弱  。付息成本得以有效降低 。天津银行的营业收入、另一边，天津银行应当发力交易银行、也促使银行不再盲目扩表  ，想要做强中间业务 ，半年内减少138.4亿元，天津银行的中间业务正面临多点受挫，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车”。对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，财富管理等业务  。对此天津银行解释称 ，净息差被进一步压缩，

上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35%，

随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，缩表化险待观察

规模收缩的背后 ，

风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上，叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元  ，该行总资产回落至9695.06亿元，但实际情况却在二季度出现反转，该行拨备覆盖率为170.23%，深究原因，

值得一提的是 ，依靠负债端降本，结算等中间业务赛道 ，距离万亿资产大关咫尺之遥 ，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，政务社保、同比下降8.8%。这种盈利模式 ，占比走高至4.01%，渡过阵痛期 ？

万亿关口之下“失速”

距离万亿资产仅一步之遥 ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，归母净利润却双双走弱 ，

谈及天津银行后续的突围方向，成为对公风险最主要的来源  。

报告期内，柏文喜认为，造成资金沉淀。王蓬博认为，虽然个人贷款规模压降 ，